Пирамида схема: Схемы финансовых пирамид — урок. Основы финансовой грамотности, 11 класс.

Что такое схема Понци

Как устроена финансовая пирамида и по каким признакам ее можно вычислить

Содержание

• История появления схемы
• Схема Понци на рынке криптовалют
• Признаки схемы Понци
• FAQ

Схема Понци – это финансовая пирамида. Свое название в экономической теории теории эта схема получила в честь человека, которому первому пришла в голову идея создания мошеннической схемы. Им был Чарльз Понци, американский иммигрант из Италии.

В августе 1919 года один из испанских бизнесменов переслал Чарльзу Понци международный ответный купон, учрежденный Всемирным почтовым союзом для обмена на знаки почтовой оплаты. Выяснив условия обращения купона, Понци быстро обнаружил, что соотношение обменных курсов позволяет выгодно перепродавать их в США. 

Он учредил для этого целую компанию The Securities and Exchange Company (SXC) и привлек нескольких инвесторов к финансированию аферы. В обмен на простой вексель Понци обещал всем 50% прибыли от трансатлантической торговли уже через полтора месяца, что существенно превышало аналогичные выплаты у других эмитентов ценных бумаг.

На самом деле Понци не собирался покупать купоны. Он знал, что международный ответный купон можно обменять только на почтовые марки, а не на фиат. В этом случае купоны не годились как инструмент для спекуляции. Интересно, что эти сведения даже не были секретны — при желании их легко мог бы выяснить любой желающий. Тем не менее, схема работала. В июле 1920 года Понци продавал своих векселей на сумму до четверти миллиона долларов в день.

Пирамида рухнула после публикации расследования, авторы которого подсчитали, что для покрытия инвестиций, якобы сделанных компанией Понци, в обращении должны были бы находиться 160 млн купонов. В то время как в реальности их на тот момент было на руках во всем мире всего около 27 тысяч. 

В итоге 10 августа 1920 года, во время закрытия  компании и ознакомлении с ее внутренней бухгалтерией, федеральные агенты выяснили, что в целом Понци не инвестировал денег. По своим обязательствам он платил за счет поступлений от продаж новых выпусков своих векселей. К счастью для инвесторов, часть денег удалось найти и вернуть. В среднем каждый пострадавший получил чуть больше трети номинальной стоимости векселей.

Понци был арестован, осужден за мошенничество в отношении федеральной почтовой службы США и отправлен в тюрьму на 5 лет. Выйдя на свободу, он продолжил заниматься подобными махинациями. В 1934 году его депортировали в Италию. Там Понци стал переводчиком английского языка. Потом по протекции Бенито Муссолини Понци переехал в Рио-де-Жанейро работать представителем «Итальянских авиалиний».

Он скончался в благотворительном отделении больницы в Рио-де-Жанейро от кровоизлияния в мозг, оставив после себя $75, на которые и был похоронен. В общей сложности ему удалось обмануть более 17000 человек.

В последние годы все более распространенным становится такое явление, как криптовалютная пирамида. Самым ярким примером считается OneCoin. Ее основала в 2014 году «криптокоролева» Ружи Игнатова. Примерно за 3 года она привлекла более 3 млн человек, которые вложили, согласно данным ФБР, в проект около 4 млрд евро.

Вторая по объему привлеченных средств пирамида — Bitconnect, которая появилась в 2016 году. Неизвестная команда разработчиков, главный из которых называл себя Satao Nakamoto, предлагала инвесторам купить токены BCC и временно заблокировать их на специальной платформе. На этой платформе якобы работал торговый бот, который со временем должен был вернуть полученные средства с прибылью. 

Поскольку криптовалюты изначально сочетают в себе быстроту, легкость и анонимность транзакций, криптовалютная пирамида — это афера, организаторов которой намного сложнее найти и наказать.

Разобравшись, что такое схема Понци, попробуем выделить главные признаки финансовой пирамиды:

• Гарантии доходности в разы выше среднерыночных для банковских депозитов, ОФЗ и «голубых фишек»;

• Недолгий срок жизни — месяцы, реже — годы. Выплаты старым вкладчикам происходят исключительно за счет средств новых, а значит, это просто не может продолжаться долго. Первые малейшие сомнения в финансовой устойчивости схемы с их стороны и обращения за своими вкладами, как правило, мгновенно все обрушивают. В выигрыше можно остаться, лишь верно угадав момент и выйдя их схемы заранее;

• Агрессивная рекламная кампания, иногда — с бонусами за вовлечение новых клиентов из числа друзей и родственников;

• Отсутствие отчетности или максимально размытые объяснения того, во что собственно вкладывается компания и как получает такую высокую доходность.

FAQ

Кто придумал схему Понци?

Автором самой первой финансовой пирамиды был Чарльз Понци.

Как отличить схему Понци?

Классическими признаками считаются обещание высокой доходности, недолгий срок работы, агрессивная реклама и отсутствие отчетности.

Читать также:

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией Currency Com или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

Инвестиции Финансовая пирамида

• Copied

• Small

• Medium

• Large

Что такое схема Понци? — Крипто на vc.ru

Анализ проектов и обнаружение в них признаков финансовой пирамиды или схемы Понци

3857 просмотров

Создали ли криптовалюты что-нибудь полезное? Или это просто пирамиды, построенные изощренными мошенниками по схеме Понци, которые крадут деньги у наивных новичков?

На этот вопрос существуют абсолютно разные ответы: кто-то считает криптовалюты Вторым пришествием Иисуса, а вот Чарльз Мангер называет их «презираемой венерической болезнью»

Часть проблемы при оценке криптоиндустрии заключается в том, что часто мы бросаемся терминами, не понимая их точно. Да, схемы Понци существуют. Но большинство проектов не являются схемами Понци. Это не значит, что они обязательно хорошие, но нам нужны более подробные способы описания проектов, которые могут быть хорошими или плохими, живыми или умирающими, мошенническими или честными.

Итак, вот одна из попыток создать основу для оценки криптопроектов. Я разделил их на две больших категории: Живые или Умирающие.

Затем внутри этих категорий есть четыре подкласса:

• Пирамиды
• Понци
• Тюльпаны
• Расходы

Умение сортировать проекты по этим корзинам позволит грамотно рассматривать новые или действующие криптовалюты и понимать, есть ли у них будущее.

Живые проекты

Живой проект — это проект, в котором есть чистые потребители, создающие определенный доход для бизнеса. Люди, которые платят за пользование услугой, не получая обратно денег за её использование.

Одним из примеров живых проектов является AAVE на Ethereum. Когда вы размещаете свои средства и берёте под них займы на AAVE, вы должны заплатить AAVE определенную сумму за их обслуживание. AAVE не выплачивает вам бонусные токены за заимствование активов, поэтому вы становитесь чистым потребителем в экономике AAVE, как только берете какой-то долг. Если AAVE управляет своими расходами, то это прибыльный бизнес. Он живой.

Uniswap — еще один хороший пример живого проекта. Они зарабатывают некоторую торговую комиссию на каждой транзакции, и им не нужно выплачивать токены UNI, чтобы заставить вас использовать их платформу. Люди просто пользуются ею.

Третьим примером живого криптопроекта является Yearn. Люди с радостью заплатят Yearn свои 20%, чтобы проект автоматически управлял рисками, не получая взамен никаких других токенов за использование платформы.

За пределами криптовалют у нас есть множество примеров живых бизнесов. Ларёк с тако, в котором я иногда обедаю, является живым бизнесом, потому что я плачу им за тако, не получая за это загадочные монеты TACO. У продавца тако есть покупатели. Это приносит доход. Возможно, даже прибыль.

К сожалению, многие проекты в криптовалюте не живут, даже если кажется, что живут. Они медленно умирают.

Умирающие проекты

Умирающий проект — это проект, который тратит на реварды и эмиссию больше денег, чем получает от пользователей.

Anchor Protocol

Большинство проектов, которые так поступают, скажут, что эмиссия не относится к расходам, но они точно должны рассматриваться как таковые. Никто не станет всерьез утверждать, что TVL проекта останется прежним, если эмиссия будет полностью прекращена. Криптаны всегда ищут бесплатные машины по производству денег, и если у вас нет продукта, которым они действительно пользуются, они переведут свои средства в другое место, как только вы выключите денежный принтер.

Протокол Anchor Protocol компании Terra — самый яркий недавний пример. Были настоящие потребители, которые были готовы платить, чтобы занять деньги на платформе. Но сумма, которую Anchor пришлось потратить на раздувание доходности для привлечения капитала, сильно превысила доход, который они получали.

Подобный неустойчивый рост — это не какая-то особенность криптовалют. Этим славится и Uber. Причина, по которой услуги Uber сейчас такие дорогие, заключается в том, что компания перестала субсидироваться деньгами венчурных инвесторов. Можно утверждать, что единственная причина, по которой Uber смог вытеснить такси в некоторых городах, заключается в том, что

До прихода венчурного капитала большинство компаний начинали как действительно устойчивые предприятия и медленно превращались в глобальных гигантов. Теперь им не нужно ждать. Они могут сжечь несколько миллиардов долларов, чтобы пропустить скучный медленный период, а затем выяснить, как стать по-настоящему устойчивым бизнесом позже.

«Умирающий» — это, пожалуй, категоричный термин, но он говорит о том, в каком направлении движется бизнес. Если проект не сможет переломить ситуацию, когда люди будут платить за использование его продукта больше денег, чем проект выплачивает в качестве поощрения, то проект умрёт.

Если проект не понял, как перейти от стадии умирания к стадии жизни, то это ещё не «реальный» бизнес, в моем понимании. Очень немногие криптопроекты успешно справились с этой задачей.

Пирамиды

Финансовая пирамида — это схема, в которой основным источником дохода проекта является то, что люди должны платить за вход в эту систему. А ваш основной источник дохода как участника системы заключается в том, что вы заставляете других людей платить за вход в систему и получаете долю от их дохода.

Таким образом, получается структура «пирамиды».

Cardano

Больше всего денег получают те, кто пришел раньше и смог набрать кучу людей. Чем позже вы присоединяетесь, тем меньше денег вы можете заработать, так как людей для вербовки становится меньше, и в какой-то момент схема лопнет, и люди, пришедшие позже, не смогут вернуть свои первоначальные инвестиции.

На самом деле трудно найти хороший пример такого подхода в криптовалюте. Существует множество проектов, в которых ранние инвесторы зарабатывают больше денег, чем поздние, но это вряд ли делает проект финансовой пирамидой. Вопрос в том, где есть продукт, на котором вы зарабатываете деньги, убеждая других людей купить его? И где вы получаете деньги непосредственно от людей, которых вы убедили присоединиться к нему?

Cardano может быть кандидатом. Они сфокусированы на том, чтобы убедить криптоблогеров с YouTube рекламировать Cardano. Затем эти последователи стейкают монеты в их ноду, а блогер получает долю от всех доходов со стейкинга.

Эван Армстронг говорил, что NFT вроде Bored Ape Yacht Club, похожи на финансовую пирамиду менее агрессивного типа, но в них отсутствует важнейший элемент генерирования денежных потоков от последующих людей, которых вы набираете. Владелец BAYC не получает какую-то долю от денег, уплаченных людьми, которых он убедил купить NFT. Единственное совпадение заключается в том, что ранние инвесторы заработают больше, чем поздние.

Понци

Схема Понци — это схема, в которой нет реального бизнеса, приносящего доход, а средства последующих вкладчиков просто выплачиваются предыдущим вкладчикам. Ещё тут необходим элемент преднамеренного мошенничества, поскольку именно это мошенничество отличает её от обычного неустойчивого бизнеса.

Bitconnect

Схема Понци от Бернарда Мейдоффа, пожалуй, самый известный и мощный пример. Мейдофф совершал мошенничество, подделывая сделки, чтобы объяснить источники прибыли, а самом деле он просто переводил деньги от более поздних инвесторов к более ранним. Он вёл инвестиционный бизнес, но многие доходы были сфабрикованы. Его компания проработала больше 40 лет.

Bitconnect — вероятно, самая известная схема Понци, которую мы видели в криптовалюте. Они обещали доходность в 1% в день, которая, как оказалось, была получена от других людей, вложивших деньги в систему

Насколько нам сейчас известно, протокол Anchor с 20% процентной ставкой по UST не был схемой Понци. Похоже, они не совершали мошенничества, намекая на то, что прибыль исходила откуда-то извне. Компания заявила, что выплаты являлись маркетинговыми расходами Luna Foundation для стимуляции UST. На практике это не сильно отличается от того, как венчурные компании субсидируют поездки на Uber. Я не говорю, что это правильно или хорошо.

Тюльпаны

Тюльпаны — это проекты, инвестиции в которые растут из-за веры других инвесторов. От инвестиций в Тюльпаны очень мало пользы, кроме того, что они являются инвестициями.

Выращивание тюльпанов в 17 веке

Многие вещи являются тюльпанами, и мы оцениваем их по-разному только в зависимости от их долговечности. Золото — это тюльпан. Искусство — это тоже Тюльпан. Любой символ статуса может быть тюльпаном. Большинство NFT — это Тюльпаны, даже если они обещают членство в каком-то сообществе.

Называя что-то тюльпаном, не обязательно считать, что это не имеет ценности. Мы можем сделать из золота украшения, конечно, но единственная причина, по которой мы склонны это делать, заключается в том, что золото обладает ценностью. Единственная причина, по которой мы считаем его ценным, заключается в том, что оно достаточно редкое, чтобы другие люди считали его ценным. Если бы мы все перестали заботиться о золоте, или если бы мы разобрались в алхимии, никто бы больше не заботился о золоте. Тюльпан в данном контексте просто означает, что ценность основана в первую очередь на каком-то субъективном мифе о важности актива. Он имеет ценность только до тех пор, пока другие люди думают, что он имеет ценность.

Многие считают тюльпаноманию первым в истории финансовым пузырем, который надулся в Нидерландах примерно в 1636 году. Тогда в зависимости от сорта, цена на тюльпан могла превышать доход некоторых работников или даже стоимость дома. В конце концов, тюльпанов стало слишком много из-за притока фермеров, которые выделяли всю свою землю на выращивание цветов, что в последствии привело к лопанию пузыря в феврале 1637 году. Внезапное отсутствие интереса у покупателей посеяло страх и панику, которая быстро распространились по всему континенту, в результате чего пузырь лопнул всего за несколько дней.

Расходы

Наконец, мы дошли до Расходов. Эта категория немного странная, ведь у вас нет чёткого термина «Расходы», как у вас есть термин «Финансовая пирамида», но это достаточно большой раздел, чтобы понять, что отличает настоящий криптопроект от других.

Понци и Пирамиды — это способы создания видимости расходов без реальных расходов. И хотя «Тюльпан» может быть очень ценным, в этом бизнесе бывает очень мало расходов, поэтому его трудно назвать действительно инвестицией, а не спекуляцией.

Но без реальных расходов криптопроект либо умирает, либо является чистой спекуляцией. Поэтому вопросы о расходах являются одними из самых важных при оценке любого проекта:

• Кто тратит деньги?
• Сколько?
• Могут ли эти расходы превысить доходы проекта?

В криптовалютной сфере это обычно означает, что необходимо расходовать токены или активы, которые не являются нативными. Это проблема, с которой могут столкнуться многие игры, описанные в статье Один против двух токенов. Если игра зарабатывает все свои деньги на токенах, ей нужно придумать, как сбросить свои токены в рынок, чтобы получить доход. Тратить что-то другое, например, ETH или USDC, более законно.

Хорошо, теперь, когда мы разобрали все категории, давайте посмотрим, как они применяются к различным проектам и проверим нашу интуицию относительно того, что законно, а что нет.

Умирающие проекты, в которых зарабатывают только ранние инвесторы

WeWork

WeWork является отличным примером этого. Компания Benchmark первоначально инвестировала в WeWork $17 миллионов, а затем продала часть этих инвестиций за $315 миллионов. Если WeWork был неустойчивым бизнесом, где ранние инвесторы получали деньги от более поздних инвесторов, то была ли это схема Понци? Это кажется близким, но не похожим на схему Понци, ведь там работал реальный бизнес, который пытался достичь (и всё ещё пытается достичь) точки устойчивости. Таким образом, неустойчивый бизнес, в котором ранним инвесторам удалось заработать деньги, не обязательно является схемой Понци. Должен быть какой-то элемент сфабрикованного бизнеса или отсутствия попытки построить бизнес.

Это подходит для многих технологических стартапов. Они собирают деньги на какую-то большую цель, которую хотят достичь, а ранним инвесторам просто нужно, чтобы пришли более поздние инвесторы и выкупили долю. На самом деле им не нужен бизнес, чтобы добиться успеха или стать устойчивым. Но являются ли все технологические стартапы схемой Понци? Или Тюльпанами? Они могут быть тюльпанами, но точно не схемами Понци. Они просто Умирающие.

А как насчет криптопроектов? Есть масса криптопроектов, которые запускаются, потом покупаются ранними инвесторами, проходят через цикл шумихи, затем падают на 80-90% и никогда не восстанавливают свои исторические максимумы. Инвесторы, которые продают на вершине, могут в итоге заработать кучу денег благодаря людям, которые купили их позже, когда цена росла.

Являются ли эти проекты схемами Понци? Я думаю, что сперва мы должны посмотреть на то, что на самом деле делает бизнес. Solana упала на 85% с исторического максимума, и некоторые инвесторы сорвали куш, купив её по $3 и продав на пике. Но это не значит, что это схема Понци или «pump and dump». Solana создает реальный продукт с пользователями, которые тратят токены SOL, чтобы использовать его.

Play 2 Earn

Как насчет игр Play 2 Earn с инфляционными циклами размножения, таких как Axie Infinity или STEPN? В STEPN меня больше всего отталкивает программа майнинга, которая приведет к бешеной инфляции и в итоге обесценит кроссовки и токены. Ещё их токен GMT стоит слишком дорого и не имеет никаких денежных потоков или доходов, связанных с ним, чтобы оправдать цену.

Таким образом, сама игра, безусловно, является умирающим бизнесом, но является ли она схемой Понци? Этот вопрос спорный, так как здесь нет бизнеса вне самой игры, но при этом игра явно имеет ценность. Сказать, что «вся ценность в игре воображаемая» — это не то же самое, что сказать, что её совсем не существует. Цифровые кроссовки — это все равно вещь, которую люди ценят, чтобы играть в игру.

Но игра не умирает в том смысле, который я описал выше, поскольку они не выплачивают тонну дополнительных бесплатных бонусов, чтобы стимулировать активность. Люди поднимают цены сами, ведь хотят играть больше. Так что это похоже на Тюльпаны, где цены росли в основном из-за спекуляций, а не из-за какой-то истинной базовой ценности. Так что, возможно, Умирающий тюльпан — это лучшее обозначение.

Почему STEPN — это не финансовая пирамида? Вы не получаете никакой выгоды от привлечения людей в игру, если не считать выгоды от того, что больше людей оказывается в экосистеме в целом. Если бы, давая кому-то свой код активации, вы получали 10% от его GST, тогда это определенно была бы финансовая пирамида, но такого механизма не существует. Я уверен, что в будущем какая-нибудь игра добавит этот приём.

Выводы

Мы можем провести эту сортировку для любого количества криптопроектов, и он может показаться немного педантичным, но я считаю его полезным для анализа новых и существующих проектов, чтобы понять, какое будущее их ожидает.

Первый вопрос должен заключаться в том, есть ли у проекта реальные расходы или нет. Есть ли какой-то способ генерировать денежные потоки от его использования? Если нет, то откуда берутся деньги? Это просто Тюльпан, на котором спекулируют люди? Может это схема Понци или пирамида? А если есть реальные расходы, то проект живет или умирает?

Именно такие вопросы я задаю себе, чтобы понять, какие проекты смогут пережить медвежий рынок. У токена Yearn была жестокая просадка по отношению к ETH, но их бизнес кажется очень надежным. MakerDAO — еще один хороший пример. Ужасная цена токена, но сам бизнес очень хорший.

Большой вопрос заключается в том, кто из конкурирующих L1 сможет перейти от умирания к жизни. Если слияние Ethereum пройдет, как запланировано, а плата за газ останется неизменной, то система должна стать дефляционной и превратиться в бизнес с солидными денежными потоками. Могут ли другие L1 провернуть нечто подобное? На бычьем рынке все выглядит потрясающе. Но теперь, когда мы немного протрезвели, взгляд на проекты через эту призму поможет отделить достойные проекты от плохих.

Что такое пирамида? Как это работает?

Схема пирамиды — это мошенническая и неустойчивая инвестиционная схема, основанная на обещании нереалистичных доходов от воображаемых инвестиций. Первые инвесторы на самом деле получают большую прибыль, что побуждает их рекомендовать эту схему другим. Доходы инвесторов выплачиваются за счет притока новых денег. В конце концов, новых инвесторов найти не удается, и пирамида рушится.

В одном из вариантов схемы пирамиды инвесторы на каждом уровне взимают вступительный взнос, который оплачивается инвесторами следующего уровня. Часть этих сборов выплачивается тем, кто находится на верхних уровнях пирамиды. В конце концов, вербовать некого. Пирамида рушится.

Эти операции, которые часто называют мошенничеством с пирамидами, являются незаконными в США.

Основные выводы

• Пирамида направляет доходы от всех нанятых участников с более низких уровней организации к участникам с более высокими уровнями.
• В США вербовка участников финансовых пирамид является уголовным преступлением.
• Схемы пирамид основаны на доходах от сборов за трудоустройство, а не, как могут полагать участники, от продажи реальных товаров или услуг с реальной стоимостью.
• Многоуровневые маркетинговые операции (MLM) — это законные бизнес-программы, в которых дистрибьюторы зарабатывают деньги от продажи материальных товаров и от комиссионных за покупки и продажи нанятых ими дистрибьюторов.
• Схемы пирамид часто маскируются под MLM, но их внимание сосредоточено на вознаграждении новобранцев, а не на доходах от продажи продукции.

Как работают финансовые пирамиды

Схемы пирамид названы так потому, что их компенсационные структуры напоминают пирамиду. Схема начинается с одной точки наверху, где существуют первоначальные члены, и постепенно расширяется к низу по мере набора людей каждым уровнем новобранцев.

Скажем, основатель схемы Майк сидит один на вершине пирамиды. Он набирает 10 человек, обещая большую отдачу от их денег. Они представлены уровнем прямо под ним в пирамиде.

Каждый из этих новых, 10 членов или участников платит Майку определенную плату за участие в возможности, которую он им предлагает. Затем каждому из этих членов предлагается набрать еще 10 членов, всего 100 членов.

Теперь каждый из этих 100 новых рекрутов должен платить вознаграждение рекрутерам второго уровня, которые должны отправлять Майку процент от своего заработка. Этот цикл найма и оплаты повторяется снова и снова, пока это возможно. При этом деньги продолжают течь вверх к тем, кто находится на более высоких уровнях.

Акцент в финансовых пирамидах делается на привлечение новых участников. Продажа какого-либо продукта или услуги на самом деле осуществляется редко, хотя это могло подразумеваться для привлечения новобранцев. Нет идентифицируемого источника дохода, кроме того, который поступает от завербованных.

Согласно настойчивым заявлениям, сделанным на мероприятиях по набору персонала, те, кто достаточно смел, чтобы совершить бросок в пирамиду, получат значительные деньги от новобранцев ниже их. Однако на практике пулы потенциальных членов, как правило, со временем иссякают. К тому времени, как финансовая пирамида неизбежно закроется, руководители высшего уровня могут уйти с кучей наличных денег, в то время как большинство членов более низкого уровня останутся с пустыми руками.

Примечание

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), инвесторы должны знать о следующих особенностях финансовых пирамид:

• Не подлинный продукт или услуга
• Обещания высокой прибыли за короткий период 
• Легкие деньги или пассивный доход
• Отсутствие продемонстрированной выручки от розничных продаж
• Требуется бай-ин
• Сложная комиссионная структура
• Акцент на вербовке

Типы пирамидальных схем

Многоуровневая маркетинговая пирамидальная схема

Многоуровневый маркетинг (MLM) — легальная бизнес-программа. Эта бизнес-модель предполагает продажу реальных товаров или услуг дистрибьюторами или участниками MLM. Дистрибьюторам платят за те продукты и услуги МЛМ, которые они продают. Они также могут получать доход от продаж, сделанных дистрибьюторами, которых они наняли, и от людей, которых эти новобранцы затем привлекли.

Однако некоторые финансовые пирамиды маскируются под МЛМ. Федеральная торговая комиссия предупреждает людей, чтобы они обращали внимание и избегали промоутеров MLM, которые:

• Делать экстраординарные заявления об огромном потенциальном заработке
• Пытаться убедить людей в том, что рекрутирование других — это то, в чем заключаются настоящие деньги люди входят сразу

Еще одним предупреждающим знаком является то, что существующие дистрибьюторы продолжают покупать продукты, которые они никогда не смогут продать, чтобы получить какое-то вознаграждение.

Цепочки писем

Сетевые электронные письма убеждают наивных получателей пожертвовать деньги всем, кто указан в электронном письме. После внесения пожертвований жертвователям предлагается удалить первое имя из списка и заменить его своим.

Им поручено переслать электронное письмо своим группам контактов в надежде, что один или несколько из них отправят наличные. Теоретически получатели будут продолжать собирать пожертвования, пока их имя не будет удалено из списка.

Схемы Понци

Схемы Понци — это инвестиционные аферы, которые работают, грабя Питера, чтобы заплатить Полу. Они могут не обязательно принимать иерархическую структуру схемы пирамиды, но они обещают высокую прибыль существующим инвесторам.

Схемы Понци обычно предполагают однократное первоначальное вложение только со стороны инвесторов. Затем эти инвесторы ждут обещанного возврата своих денег. Это обеспечивается за счет новых денег от других инвесторов, которых уговорил лидер схемы принять участие. Большинство участников Понци в конечном итоге теряют все, когда деньги на такую ​​​​схему иссякают.

Консультант по инвестициям Бернард Мэдофф, возможно, самый известный автор схемы Понци, был приговорен к 150 годам тюремного заключения за управление многомиллиардной схемой Понци. Мэдофф убедил многих высокопоставленных лиц инвестировать вместе с ним, фальсифицировал портфели и соответствующие документы и расплатился с ранними инвесторами деньгами, полученными от более поздних инвесторов. Большинство инвесторов потеряли все. Мэдофф умер в тюрьме 14 апреля 2021 года.

Пример схемы пирамиды

В последние годы Комиссия по ценным бумагам и биржам выдвинула обвинения, чтобы остановить пирамиду, маскирующуюся под программу MLM. Компания, которая называлась CKB, привлекала инвесторов по всему миру и, в частности, ориентировалась на азиатско-американские общины в Нью-Йорке и Калифорнии.

Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждала, что CKB выдавала себя за очень прибыльную MLM-компанию, которая зарабатывала деньги, продавая образовательные онлайн-курсы для детей. К сожалению, эта классическая схема пирамиды практически не включала розничных продаж. Единственным источником дохода были деньги, полученные от новых инвесторов.

Как рушатся схемы пирамид

Схемы пирамид жизнеспособны до тех пор, пока новые платящие участники продолжают вкладываться в них. Основание пирамиды должно продолжать расти. Когда пул доступных и желающих участников исчезает, вся структура рушится.

Схемы пирамид не могут функционировать в течение длительного времени. Люди всегда будут терять свои деньги. Даже ранние участники высокого уровня могут потерять деньги ближе к концу из-за периодов ожидания, которые задерживают платежи от новобранцев более низкого уровня.

Является ли пирамидальная схема незаконной в Соединенных Штатах?

По сути, да. В США вербовка любого человека для участия в финансовой пирамиде является уголовным преступлением. Это преступление может привести к четырем годам тюремного заключения и штрафу в размере 5000 долларов США.

Как успешны схемы пирамид?

Успех финансовых пирамид обычно ограничивается их основателями и участниками на ранней стадии. Эти люди обманным путем привлекают новых платных членов, стремящихся получить обещанную быструю и крупную денежную прибыль. Затем эти члены набирают больше платных членов. Этот цикл продолжается. Доход поступает к учредителям и предыдущим членам. Схема обычно рушится, когда не удается найти больше участников, платящих взносы, чтобы поддержать существующих участников своими платежами.

Схемы пирамид — это то же самое, что и программы многоуровневого маркетинга?

Нет, это не одно и то же. MLM — это легальные, законные предприятия, дистрибьюторы которых зарабатывают деньги на продаже реальных продуктов и на комиссионных от продуктов, проданных дистрибьюторами, которых они нанимают. Однако иногда схемы пирамид выдают себя за MLM, чтобы привлечь людей, которые, вероятно, захотят работать с моделью MLM.

Практический результат

Схемы пирамид незаконны во многих странах. Пирамидальная модель получения прибыли от сети контактов часто вынуждает людей вербовать членов своей семьи, друзей и знакомых. В конечном итоге это может обострить отношения. Инвесторам было бы разумно избегать таких схем.

Схемы пирамид | Investor.

В классической схеме «пирамида» участники пытаются заработать деньги исключительно за счет привлечения новых участников, как правило, где:

• Организатор обещает высокую прибыль за короткий период времени;
• На самом деле не продается ни один подлинный продукт или услуга; и
• Основное внимание уделяется привлечению новых участников.

Все финансовые пирамиды рано или поздно рушатся, и большинство инвесторов теряют свои деньги.

Мошенники часто продвигают финансовые пирамиды через социальные сети, интернет-рекламу, веб-сайты компаний, групповые презентации, телефонные конференции, видеоролики на YouTube и другие средства. Организаторы схемы пирамиды могут пойти на многое, чтобы программа выглядела как бизнес, например, как законная программа многоуровневого маркетинга (MLM). Но мошенники используют деньги, заплаченные новобранцами, чтобы расплатиться с инвесторами более ранних стадий (обычно также новобранцами). В какой-то момент схемы становятся слишком большими, промоутер не может собрать достаточно денег от новых инвесторов, чтобы заплатить прежним инвесторам, и люди теряют свои деньги.

Вот некоторые признаки финансовой пирамиды :

• Акцент на рекрутинге . Если программа направлена ​​исключительно на привлечение других к участию в программе за плату, скорее всего, это финансовая пирамида. Будьте скептичны, если вы получите больше вознаграждения за найм других, чем за продажу продукта.
• Подлинные товары и услуги не продаются.   Будьте осторожны, если то, что продается как часть бизнеса, трудно оценить, например, так называемые «технические» услуги или продукты, такие как электронные книги с массовой лицензией или онлайн-реклама на малоиспользуемых веб-сайтах. Некоторые мошенники выбирают причудливо звучащие «продукты», чтобы было сложнее доказать, что компания является фиктивной финансовой пирамидой.
• Обещания высокой прибыли в короткие сроки. Скептически относитесь к обещаниям быстрых денег — это может означать, что комиссионные выплачиваются из денег от новых сотрудников, а не из доходов от продажи продукции.
• Легкие деньги или пассивный доход.   Бесплатного обеда не бывает. Если вам предлагают компенсацию в обмен на небольшую работу, такую ​​как осуществление платежей, найм других или размещение онлайн-рекламы на малоизвестных веб-сайтах, вы можете быть частью незаконной финансовой пирамиды.
• Доход от розничных продаж не подтвержден.   Попросите предоставить документы, такие как финансовые отчеты, проверенные сертифицированным бухгалтером (CPA), которые показывают, что компания получает доход от продажи своих продуктов или услуг людям, не участвующим в программе. Как правило, законные MLM-компании получают доход в основном от продажи продуктов, а не от найма членов.
• Структура сложной комиссии . Будьте обеспокоены, если комиссионные не основаны на продуктах или услугах, которые вы или ваши сотрудники продаете людям, не участвующим в программе. Если вы не понимаете, как вы будете получать компенсацию, будьте осторожны.

Все пирамиды рушатся

Когда мошенники пытаются заработать деньги исключительно за счет привлечения новых участников в программу, это пирамида, и возможен только один математический результат – крах. Представьте, что один участник должен найти шесть других участников, которые, в свою очередь, должны найти по шесть новых рекрутов каждый. Всего в 11 слоях «нисходящей линии» вам потребуется больше участников, чем все население Соединенных Штатов, чтобы поддерживать схему. Эта инфографика показывает, что всем финансовым пирамидам суждено рухнуть.

Дополнительная информация

Блог Федеральной торговой комиссии: эта «игра» является цепочкой писем

Предупреждение для инвесторов: остерегайтесь пирамидальных схем, выдающих себя за многоуровневые маркетинговые программы.